Negociação de commodities Spreads Atualizado 08 de agosto de 2017 Muitos comerciantes commodity profissional concentrar-se em spreads comerciais. Um spread envolve a compra simultânea de uma mercadoria e a venda da mesma ou de uma mercadoria similar. As posições de spread tendem a ser menos arriscadas do que as posições longas ou curtas de commodities. Alguns dos spreads mais tradicionais estão nos mercados de grãos. Um comércio comum é comprar um grão e vender outro grão. Por exemplo, um comerciante pode comprar milho de dezembro e vender trigo de dezembro. A premissa para o comércio é que o comerciante espera que o mercado do milho seja mais forte do que o mercado do trigo. Enquanto o milho se move mais do que o trigo ou não cair tanto, o comerciante vai fazer um lucro. Os spreads também são comuns dentro da mesma commodity. Por exemplo, um comerciante pode comprar o milho de julho e vender o milho de dezembro ao mesmo tempo durante a primavera, este é um exemplo de um spread de touro. O mês da frente costuma mover-se mais do que os meses para fora ou para os meses diferidos. Se alguém espera que os preços do milho para mover mais alto durante o ano, este seria um comércio que apoiou esta visão de mercado. Os preços do milho podem ser voláteis, enquanto os spreads geralmente só movem uma fração do que transparece no preço definitivo. Os spreads são uma estratégia mais conservadora do que as posições longas ou curtas em contratos de futuros. O requisito de margem para spreads tende a ser muito menor do que é em uma posição de longo prazo ou curto curto contrato futuro. Tipos de commodity Spreads Um comerciante pode encontrar quase qualquer tipo de mercadoria se espalhar para atender a qualquer perspectiva sobre os mercados. Uma variedade de tipos de futuros spreads estão listados abaixo: Intra-Market Spreads - Estes são comumente chamados Calendar Spreads. Eles envolvem a compra e venda de diferentes meses de contrato dentro da mesma mercadoria. Por exemplo, um comerciante pode comprar soy soja e vender soja novembro. Inter-Market Spread - Este tipo de spread de futuros envolve a compra e venda de mercadorias diferentes, mas relacionadas. As commodities tendem a ser correlacionadas, mas pode haver razões pelas quais uma mercadoria poderia ser mais forte do que o outro. Por exemplo, um comerciante poderia comprar prata e vender ouro. Inter-Exchange Spreads - O spread inter-câmbio envolve a compra e venda simultânea da mesma commodity subjacente que opera em diferentes bolsas. Um exemplo desse comércio seria a compra de futuros de trigo de dezembro negociados no CME Group e vendendo os futuros de trigo de dezembro negociados no Kansas City Board of Trade. Trading Spreads Commodity Traders são altamente sensíveis ao spread de preços entre os dois contratos. O diferencial de preço é a diferença entre os dois contratos. Por exemplo, o milho de julho está negociando em 6.05, e o milho de dezembro está negociando em 5.75. O spread é de 30 centavos. Se milho de julho se move acima do milho de dezembro, o spread aumentará. Neste caso, os compradores do spread fará um lucro. Os spreads podem ser uma maneira mais conservadora de se aproximar dos mercados, mas isso não significa que eles são livres de risco. Qualquer pessoa que tenha negociado spreads durante um período sabe que as coisas podem às vezes ir mal. Condições meteorológicas e relatórios de culturas são apenas algumas das coisas que podem causar spreads mover drasticamente. Um pior cenário é quando o contrato de futuros que você compra move-se acentuadamente mais baixo eo contrato que você vende se move fortemente mais alto. Duas commodities correlacionadas, como milho e trigo, muitas vezes divergem. Não é um sentimento bom quando você está procurando um ganho de cinco centavos em uma propagação e durante a noite você perde 15 centavos por causa da notícia da colheita de China. Em qualquer comércio, spread ou outright, um deve sempre estar ciente dos riscos mesmo quando empregando uma estratégia mais conservadora. Mais Sobre Spreads Há tantos tipos diferentes de spreads para negociar quando se trata dos mercados de commodities. Alguns outros spreads são: Spreads de localização - compra e venda da mesma mercadoria para entrega em locais diferentes (exemplo - ouro longo para entrega em Nova York versus ouro curto para entrega em Londres) Espalha qualidade - compra e venda da mesma mercadoria, mas de um diferente Qualidades ou graus (por exemplo, café arábica versus café Robusta curto) Processamento de spreads - negociação de uma posição longa ou curta em uma mercadoria contra a posição oposta em uma mercadoria que é o produto do outro lado do comércio (por exemplo, o petróleo bruto Versus a gasolina curta) Os spreads tendem a ter exigências de margem mais baixas do que posições abertas longas ou curtas, mas podem ser mais arriscadas do que uma posição longa ou curta direta às vezes. Compreendendo a propagação de Forex Atualizado 02 de agosto de 2017 Uma maneira de olhar para a estrutura geral De qualquer comércio Forex é que todos os negócios são realizados através de intermediários que cobram por seus serviços. Essa taxa, ou a diferença entre o preço de licitação eo preço de venda de um negócio, é chamada de spread.34 Para entender melhor a distribuição de Forex e como ela afeta você, você deve entender a estrutura geral de qualquer negociação de Forex. A estrutura de um comércio de Forex O mercado Forex sempre diferiu da Bolsa de Valores de Nova York para que a negociação historicamente teve lugar em um espaço físico. O mercado Forex sempre foi virtual e funciona mais como o mercado de balcão para ações menores, onde os comércios são facilitados por especialistas chamados market-makers. O comprador pode estar em Londres eo vendedor pode estar em Tóquio. O especialista, um dos vários que facilita um determinado comércio de moeda, pode até estar em uma terceira cidade. Suas responsabilidades são assegurar um fluxo ordenado de ordens de compra e venda para essas moedas. Isso envolve encontrar um vendedor para cada comprador e vice-versa. Na prática, o trabalho do especialista envolve algum grau de risco. Pode acontecer, por exemplo, que o especialista aceite uma oferta ou ordem de compra a um determinado preço, mas antes de encontrar um vendedor, o valor da moeda aumenta. Ele ainda é responsável por preencher a ordem de compra aceita e pode ter que aceitar uma ordem de venda que é maior do que a ordem de compra que ele se comprometeu a preencher. Na maioria dos casos, a mudança no valor será leve e ele ainda vai fazer um lucro. Mas como resultado de aceitar o risco de uma perda e facilitar o comércio, o criador de mercado sempre mantém uma parte de cada comércio. A porção que ele retém é a propagação. Exemplo de comércio e spread típicos de Forex Cada negócio de Forex envolve duas moedas chamadas de par de moedas 34. Neste exemplo, usaremos a Libra Esterlina (GBP) e o dólar dos EUA (USD). Em um determinado momento, GBP pode valer 1.1532 vezes o USD. Você pode acreditar que o GBP vai subir contra o dólar, então você compra no preço pedido. Mas o preço pedindo não será exatamente 1.1532 ele será um pouco mais, talvez 1.1534, que é o preço que você pagará pelo comércio. Enquanto isso, o vendedor no outro lado do comércio won39t receber o pleno 1.1532 quer he39ll obter um pouco menos, talvez 1,530. A diferença entre os preços de oferta e de venda - neste caso 0,0004 - é o spread. Isso é o que o especialista mantém para assumir o risco e facilitar o comércio. O significado da propagação Usando o nosso exemplo acima, a propagação de 0.0004 libra esterlina (GBP) não parece muito, mas quanto maior o comércio, mesmo um pequeno spread rapidamente acrescenta. Operações de moeda no Forex normalmente envolvem grandes quantidades de dinheiro. Como um comerciante de varejo, você pode negociar somente 10.000 GBP. Mas o comércio médio é muito maior, cerca de 1 milhão de libras esterlinas. O spread de 0.0004 neste comércio médio é de 400 libras esterlinas, uma comissão mais significativa. Como gerenciar e minimizar a propagação Há duas coisas que você pode fazer para minimizar o custo desses spreads: Troque apenas durante as horas de negociação mais favoráveis. Quando muitos compradores e vendedores estão no mercado. À medida que aumenta o número de compradores e vendedores para um determinado par de moedas, a concorrência por esse negócio aumenta e os criadores de mercado reduzem seus spreads para capturá-lo. Evite comprar ou vender moedas finamente negociadas. Os fabricantes múltiplos do mercado competem para o negócio quando você troca moedas correntes populares, tais como o par GBP / USD. Se você negociar um par de moedas trocadas, pode haver apenas alguns fabricantes de mercado para aceitar o comércio e, refletindo a concorrência diminuiu, eles vão manter uma propagação mais ampla. Intracommodity propagação em tempo real após as horas de pré - Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você fizer a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? 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